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万丰奥威:募资17亿收购镁瑞丁 搭乘轻量化快车
发布时间:2015年04月25日 11:59

 万丰奥威3月17日公告,公司拟以不低于28.25元/股非公开发行不超过6195万股,募资总额不超过17.5亿元,其中以不超过13.5亿元向控股股东下属子公司购买其所持有的镁瑞丁100%股权,剩余的补充流动资金。集团于2013 年11 月并购迈瑞丁,就承诺18 个月内注入上市公司,目前终于开始实施了。

    搭乘铝合金车轮 业绩遥遥领先

    万丰奥威系国际性的汽车铝合金车轮生产经营企业。 公司产品畅销国内,出口美国、日本、韩国、欧洲、澳大利亚、台湾等国家和地区,出口额占70%以上,集中与全球OEM汽车集团和国际高档售后服务市场配套。

   
铝合金车轮与普通钢制有内胎车轮相比有诸多优势,其中之一是符合现在的节能降耗要求,因为铝合金车轮重量减轻将近一半,而铝合金车轮一般使用真空轮胎。真空轮胎比普通轮胎的重量减轻1公斤,且真空轮胎减少内胎、垫带、挡圈。粗略估算,铝合金车轮每套能减轻近45公斤的重量!有助于车辆节省油耗,降低成本。铝合金车轮在欧洲、美国、日本等发达国际都较为普及,国内客车上应用较为广泛。同样以车轮为主业的兴民钢圈,以钢制车轮为主业是在2011年通过收购才进入铝轮生产领域。

    公司致力于铝合金车轮轻量化、高平衡性和高强韧性等方面的研究,并在镁合金材料研究、特种表面处理等高新技术领域取得了突破。轻量化、大规格汽车铝轮技改项目被列入2002年国家重点技术改造项目(第八批国债项目),国家第三批“双高一优项目”,镁合金车轮项目被列入国家“863”项目。

    近年来公司保持了良好的经营业绩,连续7年实现净利润增长,2008年至2013年净利润分别为2,110万元、8,620万元、16,660万元、29,040万元、32,626万元、38,654万元,分别增长308%、93%、143%、12%、28%。在2月27日公司的业绩快报显示,2014年公司实现营收55.35亿元,同比增长21.59%;净利润4.35亿元,同比增长46.38%。而以钢制车轮为主业的新民钢圈业绩却处于下降的尴尬局面。

    做大做强 拓展版图

    据悉,公司董事长陈爱莲曾在媒体上透露,万丰集团的国际资本布局才刚刚开始,接下来,还会在合适时机继续以并购的方式夯实自己的海外版图。公司顺应全球汽车工业的发展趋势,在继续做精、做强、做大铝合金车轮业务的基础上,不断拓展汽车产品领域。

    在做精、做强、做大铝合金轮业务方面,去年4月,公司在在重庆子公司以4.4亿元建年产300万件铝合金车轮项目。重庆作为中国汽车的重要生产基地之一,重庆2010年来汽车产量已连续三年排名全国第二位,预计至2015年,重庆市汽车产量将突破400万辆,成为全国最大规模的汽车生产基地之一。

    在拓展版图方面,2013年底,公司完成以45350万元收购上海达克罗涂复工业公司100%股权。上海达克罗是国内无铬环保达克罗工艺的龙头企业。达克罗涂覆行业是国家政策大力支持与倡导的健康、环保、绿色的新材料与新工艺行业。2014 年公司净利润中达克罗业务贡献净利润0.92 亿。

    此外,公司还出资3600万元认购卡耐新能源15%股权,卡耐新能源专业从事动力锂离子电池研发、生产和销售。公司涉足新能源汽车核心零部件领域。

    此次定增的镁瑞丁主营业务为大中型镁合金压铸产品,目前主要致力于汽车镁合金部件,其客户囊括了克莱斯勒、福特,通用,特斯拉、捷豹路虎,宝马,奔驰和本田等世界汽车知名品牌企业。镁合金零部件取代原有的铝合金或钢制零部件具有明显优势,如显著减轻车重、降低油耗、减少尾气排放量、提高零部件的集成度、提高汽车设计的灵活性、改善汽车的刚度、提高汽车的安全性和可操作性等。镁合金汽车零部件市场占有率在北美达65%以上。

    镁瑞丁2013年和2014年分别实现营业收入26.38亿和26.5亿,实现净利润6092.5万元和1.31亿元。光大证券认为汽车轻量化将蓬勃发展,未来三年镁瑞丁盈利增速有望在40%-50%。