2008年金融危机以来，全球大宗商品市场开始剧烈波动;特别是2011年以后，受制于全球经济复苏乏力，以铜和铝为代表的主要有色金属价格逐步走低。受到市场不景气的影响，我国再生铝生产企业利润微薄，生存举步维艰。笔者认为目前行业的发展困境主要是受制于行业的周期性特点，随着行业重新洗牌、集中度不断提高，大型再生铝生产企业有望在下一轮增长周期中再次获益。
全球再生铝行业状况
对主要发达国家来说，在电解铝的工业化技术诞生7年后，最早的再生铝生产就开始了。二战以后，汽车进入集中报废阶段，民间积累的废铝资源不断增加，再生铝行业发展条件开始成熟。经过数十年的发展，目前发达国家社会废铝资源丰富，废铝回收技术也相对先进。特别是欧洲美洲和日本等地的国家，从废铝分类回收到重复利用都有一整套相对成熟的法规和机制，其国民环保意识较强，目前已经形成了成熟的再生铝回收-生产-市场再销售的体系。
根据世界金属统计局的统计，1989年，全球再生铝的供应仅为500万吨，到2013年这一数字已经增长到1534.5万吨。从产量方面来看，2010年全球再生铝产量达到了2000万吨，全球原生铝产量4100万吨，再生铝占到总供应量的三分之一，其中欧美日等发达国家显著高于这一水平。例如，2009年欧洲再生铝产量352万吨，原声铝产量409万吨，再生铝占比为46.2%;美国再生铝产量302万吨，原生铝产量199万吨，再生铝占比超过了60%;对再生资源最为重视的日本在2011年再生铝占全社会铝制品比重已经达到了99.4%。
国际铝业协会估计，从19世纪80年代铝工业开始大规模商业化生产以来，全球已生产了7亿吨铝，通过循环利用，大约有四分之三的铝仍然处于使用状态，大约31%用于建筑业、29%用于机械、电线电缆等、28%用于汽车、飞机、火车、轮船等运输工具，12%用于其它领域。目前存量铝的总量约相当于全球14年原铝的产量。
世界金属统计局(WBMS)2014年底公布的报告显示，2014年1-11月全球铝市供应短缺72.9万吨，2013年全年供应过剩56.9万吨。2014年1-11月，全球原铝需求量为4612万吨，较2013年同期增加294.1万吨，或6.8%;2014年全年铝需求量预计在5200万吨以上。
中国再生铝行业状况
中国再生铝工业起步较晚，上世纪70年代后期才初步形成雏形，但当时我国工业基础薄弱，再生铝发展规模较小。直到上世纪80年代，在铝需求旺盛的拉动下，我国再生铝企业才纷纷上马，众多小型再生铝企业和家庭作坊飞速成长。上世纪90年代以来，外资开始进入中国再生铝行业，废铝进口数量和再生铝产品出口量也逐年扩大，中国再生铝产业加快了与国际接轨的步伐。
据中研普华公司公布的数据，从2008年开始，我国再生铝产量开始呈现快速上升之势，并在2012年达到了480万吨;2013年受经济下行和房地产挤泡沫的影响，我国再生铝产量增长速度有所放缓，但总量仍然达到了520万吨。根据国家统计局的数据，2013年我国共生产原铝2,205.85万吨，再生铝产量仍然仅占总产量的23%左右，远远落后于发达国家。另根据中国有色工业协会再生金属分会的数据，2014年前三季度我国再生铝产量约为360万吨，同比增长2.9%。按照《有色金属工业中长期科技发展规划(2006-2020年)》，到2020年，我国再生铝占铝的总产量比例将提高到40%，再生铝产业未来的发展空间较为广阔。
我国再生铝行业竞争格局
再生铝行业在我国由于发展较早且技术门槛较低，是个充分竞争的市场，行业市场化程度较高，行业内企业数量众多。行业集中度与发达国家相比仍然较低，美国最大的再生铝生产企业Aleris2011年共生产再生铝产品128.2万吨，其中美国本土冶炼厂共生产89.45万吨，占当年美国再生铝总量的29.6%;日本最大的再生铝生产企业大纪铝业，目前在日本国内拥有30万吨产能，约占日本总产能的30%。我国最大的再生铝生产企业产量占全国总产量的比例在2013年才首次超过10%。
近年来，在市场不景气的情况下，我国再生铝行业出现了重新洗牌的现象，中小型企业逐步退出竞争，大型企业逆势扩充产能，行业集中度不断提高。2013年工信部颁布的《铝行业规范条件》规定：新建再生铝项目，规模必须在10万吨/年以上;现有再生铝企业的生产准入规模为大于5万吨/年。在市场和政策的双重作用下，2013年，我国再生铝产量已相当于原铝产量的23.6%，产能超过10万吨的企业已经达到数十家，其中5家年产超过了30万吨，企业规模分别较前几年更趋合理。
我国再生铝行业的发展展望
存量铝和废铝方面，随着我国经济的快速发展，铝消费量在21世纪出现了爆发式增长，目前已成为全球最大的铝消费国，社会存量铝的规模快速增长。铝制品根据应用产品的不同有着不同的寿命，随着越来越多的铝制品进入了更新换代周期，我国废铝的供应量已经步入持续快速增加的阶段，废铝原料对外依存度逐年降低。2013年，我国废铝原料来源中38%左右依靠进口，而62%是由国内产生的，预计未来国产废铝比例将进一步提高。
经济增长和城市化方面，我国相对发达国家城市化水平仍然较低。发达国家中以美国为例，其城市化率在80%以上，根据统计数据计算出人均铝消费量在30kg以上。我国在1996年时城市化率超过30%，之后进入高速发展阶段，到2011年城市化率首次超过50%，预计到2020年我国城市化率将达到60%，到2030年达到65%。根据北京安泰科信息开发有限公司的预测，我国人均铝消费量有望从2012年的17.4kg上升到2020年的30kg。
政策导向和规划方面，由于我国目前再生铝占原铝产量仍然低于1/3的全球平均水平，较发达国家1/2以上比例的差距非常大，未来发展前景广阔。在国家相关政策的指导和支持下，铝资源的再生利用越来越受到社会的重视，同时废铝供应也在逐渐增加，再生铝行业在我国目前处于快速发展阶段，行业规模快速增加，再生铝产量从2002年的100万吨快速增加至2013年的520万吨，年复合增长率达到13.94%。按照《有色金属工业中长期科技发展规划(2006-2020年)》，到2020年，我国再生铝占铝的总产量比例将提高到40%，按照2020年产量1440万吨来计算，届时再生铝产量将达到960万吨，相当于在2014年产量的基础上增长80%以上。
综上，节能减排、低碳经济以及城市化的稳步推进都有利于再生铝行业的发展。再生铝行业和市场所缺乏的，也许就只剩下下一轮增长周期的春风。
