——之七：中国精密铝合金结构件下游行业分析（4）
一、电气设备产业分析
（一）电气设备产业发展概况
如果说电气工程在国家的经济中占着重要的作用，那么电气设备在经济中占有的比例比电气工程还要重要，因为电气工程是负责设计各种不同的方案的，而这个方案设计出来后，需要有一定的人和物质基础去实施，这个物质基础就是电气设备，可以说现在的每个行业都需要电气设备才能发展壮大，比如说智能电网，虽然设计智能电网的过程是艰难的，但只要设计出来后，就需要相应的物质来实施，如果没有电气方面的设备，这个方案根本就得不到实施，更别说让这个方案发挥什么巨大的作用额。
电气设备包含的种类很多，比如说供电行业、计算机行业，这些行业的发展，都离不开电气设备的发展。如果真的如曾经有人说的如果电气工程的重要性和教育一样，那么，电气设备发挥的作用就比教育发挥的作用更大。电气设备的好与坏对人们的正常生活起到很大的作用，因为电力的输送离不开电力设备，而现在人们生活也离不开电，所以说，电力设备的发达对人们也很重要。
虽然电气设备为我们的生活带来了很大的好处，但同时也给人们带来了不少的灾难，如果一旦使用不当，就会引发很大的安全事故，由此而造成的损失将会是无法挽回的。每年都有不少家庭都因为电气设备使用不当而变得家破人亡、妻离子散，所以，在使用电气设备的时候要格外小心,以免发生不必要的危险。
（二）电气设备产业市场现状分析
随着我国对节能减排的要求加深，工业节能也逐渐加强，而电气节能是工业节能的重中之重。那么我国目前的电气设备的发展现状又是如何呢?
1.设备技术落后
我国目前较为依赖高能源的经济增长方式，相对国外企业生产而言，我国企业单位生产值所消耗的能源比国外高出太多。由于我国节能技术和电气设备都不够先进，并且工业生产不够集约，企业生产成本非常高，使得我国企业在国际市场上竞争力不够，而高能耗又更加导致能源浪费现象严重，极度影响企业的可持续发展水平。虽然不少企业规模较大，但其内部技术和设备并没有跟上规模扩张水平，依然存在着不少落后产能设备，在生产过程中消耗大量电力资源的同时，加大了电气设备的维修难度。因此，电气设备的节能技术应用十分有必要进行升级换代。
2.安装点设置不合理
在电气设备的电费计量处安放谐波治理设备和无功补偿设备能在一定程度上提高补偿作用。因为根据电工原理我们知道，谐波治理和无功补偿设备的安装位置会对节能设备效果具有比较明显的影响，通过对设备进行谐波吸收和补偿，提高供电的功率因数以及谐波电流分量标准，形成具有国家规定的用电价格优惠政策条件。而设备安装在其他位置，无功补偿和谐波电流依然会出现设备额外损耗，不能起到节能效果。
3.经济技术分析不全面
节能变压器的负载率通常最低在60%-70%之间，因而一般不少车间会将变压器的负载率降低在这一区间内以减少设备损耗。由于变压器的负荷计算采用的是系数法，所以系数和负荷通常是成正比的。假如单纯从负荷方面考虑变压器的选用，会使得通过计算出来的负载率会显著高出实际负载率。如此一来，根据变压器的费用计算，即变损电费加上基本容量费、变压器折旧费及相关维修养护费用等等，费用会大大超出预计计算结果。因而对变压器的费用问题进行综合分析时，不仅需要包括变损的费用指标，还应对变压器的经济优化费用进行折算。正是没有对这一点分析到位，使得变压器的损耗虽然低，但经济效益仍不明显。
（三）电气设备产业发展空间
在2013年上半年的时候，我国的电气设备呈现良好的趋势，与新能源一样，其行业指数在人们的无限期待中上涨了接近19.01%。当前电气设备业估值提升，发展前景不错。
从电力设备企业2012年上半年轨道交通业务来看，收入确认速度是低于预期的。主要原因在于项目建设推进缓慢，同时缺乏资金有效支持。具有代表性的如国电南瑞的轨道交通和电气自动化业务同比收入下滑约3%。但是在项目审批加快同时配套资金落实的情况下，预计下半年项目推进缓慢的状况将得到有效改善，预计下半年相关公司轨交业务环比有望大幅回升。#p#分页标题#e#
“十二五”期间全国各城市地铁、轻轨规划线路建设里程将达到2600公里，建设投资规划额将达1.27万亿元。
目前我国城市建设运营轨道交通总里程占世界轨道交通总里程的13%；到2020年，这一比例有望提高到15%。
轨道交通建设将带动基建、设备设施、车辆购置、通信信号系统等。随着轨道交通投资额的提高，会给轨道交通设备、电气设备等产业带来市场空间。
轨道交通审批带动近1400亿电气设备市场
从本次大规模审批的统计来看，其中25个项目总投资约7000亿元，其中由各城市财政部门担负部分接近2500亿元，其它将来自于银行贷款、轨道交通上盖及沿线土地的开发收入等渠道。此次大规模审批充分反映了发改委对稳增长的决心。
从电力设备企业2012年上半年轨道交通业务来看，收入确认速度是低于预期的。主要原因在于项目建设推进缓慢，同时缺乏资金有效支持。具有代表性的如国电南瑞的轨道交通和电气自动化业务同比收入下滑约3%。但是在项目审批加快同时配套资金落实的情况下，预计下半年项目推进缓慢的状况将得到有效改善，预计下半年相关公司轨交业务环比有望大幅回升。
轨道交通建设不仅需要变压器及高、低开关等一次设备，同时也需要大量的二次设备如轨道交通综合监控系统、环境与机电控制系统、电力监控系统、可编程自动化控制器、直流牵引保护测控装置、交流保护测控装置、信号控制系统等。同时为了保障电能质量，滤波设备也是城市轨交系统的重要配套设备。电气化设备投资约占轨道交通建设成本约20%。此次审批的项目将为电气设备带来接近1400亿的市场，其中二次设备市场约在300-400亿，其余为一次设备。
此次轨道交通的集中审批之后，判断下半年电网target=_blank智能电网相关项目也将是发改委集中审批的一个重要方向：从稳增长的角度来看，电网建设涉及的产业链长、子行业多、投资量较大。加大电网建设是对冲经济下滑的重要手段。2009年是电网投资的最高峰是最好的例证。目前来看，整体电网的大结构建设基本已经完成，未来的主要方向在于建设坚强的智能电网。而这次发改委的绿色通道类项目重点也提到了智能电网和电网改造项目，也成为了一个重要的政策风向标。故认为下半年智能电网以及改造类项目有望成为发改委重点推进的审批方向。
轨交项目审批提速和潜在的智能电网集中审批都将继续推动二次设备行业景气度：无论从中期业绩增速还是从未来行业空间来看，二次设备仍然是目前属性最好的子环节。
电气成套设备的一个主要应用是对电力系统的控制和保护，因此电力行业是电气成套设备的直接消费行业，电力行业的投资和发展直接影响电气成套设备行业的市场需求情况。近几年，我国政府加大了对电网的技改投入，特别是智能电网、西电东送、全国联网、农网改造以及城市化发展所涉及的城网改造对电气成套设备制造业起到了积极的促进作用。此外，随着我国工业化进程的加快，也必将推动电气成套设备的需求增长，特别是石油石化、钢铁冶金等国民经济支柱工业。
“十二五”期间电力投资大幅增加，电气成套设备需求空间广阔
随着我国工业化和城镇化的持续推进，电力工业需求将保持持续增长。根据中国电力企业联合会在《电力工业“十二五”规划研究报告》上披露的数据，未来10年，我国电力投资总额将高达11.1万亿元，其中“十二五”期间，全国电力工业投资将达到5.3万亿元，比“十一五”增长68%。
根据中国电力企业联合会统计的数据：2010年我国电力规模继续扩大，发电装机容量达到9.66亿千瓦，同比增长10.56%。而目前我国的人均装机容量仅0.6-0.7kW，与发达国家人均1-3kW还有一定距离。我国拟在2020年达到总装机容量18.78亿以上，因此我国还将新增加装机9亿kW以上。
工业企业持续高速增长，极大地刺激了电气成套设备的需求空间
我国目前依然是发展中国家，工业发展依然是我国经济增长的主要动力和发展的重点领域，预计在未来相当长时间仍将持续增长，这无疑给电气成套设备的持续增长提供保障。
2011年5月27日公布的《石油和化工行业“十二五”发展指南》称，“十二五”期间，行业年均增长速度将保持在10%以上，到2015年，行业总产值达到16万亿元，将极大地带动智能电气成套设备的高速增长，主要体现为：一是新增产能提供需求空间持续增加;二是由于总产能增加，为设备定期更换提供的空间持续增加。#p#分页标题#e#
我国冶金工业快速发展，钢铁产能急剧扩张，产量由2001年的1.4亿吨增加到2010年的6.2亿吨，年均增加约5,000万吨。随着我国冶金行业产能的扩大，必然引发其对电气设备的需求增长，导致电气成套设备的产量的增长。
二、机电设备产业分析
（一）机电设备产业发展概况
在很多的机电设备租赁当中，需要使用到很多的机电设备，于是，面对市场需求的不但变化，在我国的机电设备市场上来说，也有不同的发展趋势。
电机行业是劳动力密集型产业，我国发展电机制造业有着得天独厚的优势；国家对电机行业的扶持将不断加强；随着国内企业市场意识的逐步增强，行业竞争力将不断加强。但是电机行业整体制造规模偏小，一些大项目所需产品还依赖进口；微电机行业产品的技术水平普遍不高。国内电机行业企业的价格竞争激烈，着名的电机品牌企业还不是很多，行业发展还需要不断的整合和提高。国外优秀企业的加速进入，将挤占一定份额的国内市场。
外资和国际知名电机品牌企业集团目前已大部分进入我国中小型电机行业，一方面对国内企业的技术进步、提升管理水平、扩大出口有好处，但同时也对国内中小型电机市场形成巨大的冲击，这应引起企业的重视。目前，外资企业进入中小型电机行业，更多关注和参与的是国有企业的重组和改制，其注意力瞄准的是经营业绩好的企业，包括上市公司。近年来，外商在中国的投资进入了一个新阶段，外资并购中国企业也显现出一些新特点，等纷纷在国内投资中小型电机行业，为占领国内市场打下了坚实的基础。
目前，我国工业用电是社会用电主要构成部分，而电机能耗在工业用电中占据主要地位，因此，未来电机节能潜力巨大。而提高电机运行效率也成为目前企业生产电机的最重要的问题之一。提高电机运行效率主要可通过两个途径，一是通过变频器调速，改善交流电机的运行效率；二是使用高效电机。因此，具体到节能设备上，高压变频器市场与高效电机市场规模都不可小视。
近年来，中小型电机行业呈现勃勃生机，产销规模和经济效益都有了大幅度提高，企业改制的深入进行和外资的大举进入，使行业形势发生了新的变化。首先，中小型电机行业经过近20多年的发展，产销规模和经济效益都有了大幅度的提高，特别是近年来企业改制工作的加快，给全行业带来新的生机和活力。近两年，西安西玛电机集团有限公司、长沙电机厂有限责任公司、江苏大中电机股份有限公司等企业进行了进一步改制，调整了产品结构，促进了企业快速发展。但有些企业的改制不是很成功，是以全员持股的方式改变国有企业的资产结构，虽然在一定程度上调动了职工的积极性，但职工持股的平均化形成了新的大锅饭和平均主义，使形式上的改制和原国有企业的运行机制并无本质区别。
其次，新兴的民营企业并购国企，以借壳生产的方式，取得了快速的发展。如台州新沪电机厂并购南京控制电机厂、浙江奥利并购安徽朝阳电机厂等，都是采取这种方式并购成功的。近年来，资金实力雄厚的企业集团也加速并购中小型电机企业。2003年，美的集团收购江苏清江电机股份有限公司部分股份，成立威灵清江电机制造有限公司，除生产Y系列、Y2系列、YB2系列三相异步电动机外，还生产高压电机等产品，基本形成小、中、大电机的格局，强势进入市场竞争。卧龙控股集团和武汉市政府合资建立武汉卧龙湖北电机有限公司，运作一年后，卧龙收购国有股，开创了国企转制为民企的范例。
（二）机电设备产业发展空间
据了解，今年仍将继续推进高耗能设备淘汰改造。积极推进财政对落后电机、水泵、变压器淘汰给予补助支持，推进内燃机节能技术应用和技术改造。
当前，国内机电产品种类繁多，但普遍而言，系统效率比较低，长期处于低效运行状态。部分生产机电系统的企业对机电系统所带来的经济效益缺乏认知，或对进行机电节能改造的技术题目存在障碍。业内认为，虽然节能机电设备曾长期处于不冷不热状态，但在倡导低碳、节能减排政策的推动下，节能机电设备推广应用必将出现实质性的进展。
“十二五”规划中明确指出，到2015年一级能效的家用电器、办公设备在市场占有率达到70%;风机、水泵、变压器等设备能效准入达到国际先进水平，规模以上工业增加值能耗比2010年下降21%左右，实现节能量6.7亿吨标准煤。此举无疑将会加快淘汰落后机电设备工作的进程和节能机电设备的推广进度。#p#分页标题#e#
对此，有关专家表示，随着国家节能减排的积极推行及高效节能电机补贴政策的逐步落实，高效节能电机业将迎来爆发式的增长。未来几年，节能电机设备占国内新增中小型机电设备的比例将达到60%以上，节能机电设备市场规模将达到500亿元左右。
专家表示，按照之前节能减排的大思路，一方面要加快推广节能机电设备，另一方面要淘汰落后机电设备。随着对高耗能机电设备的淘汰，相应的一批节能机电产品将会得到政策的扶持，出现较快速增长态势。目前我国处于加快工业发展的关键阶段，量大面广的机电设备是工业企业的主要终端用能用电设备，每年要消耗大量的电力能源。为加快淘汰落后生产能力和落后高耗能设备，工信部已经先后发布了多批《高耗能落后机电设备（产品）淘汰目录》。
行业分析师认为，节能机电设备采用新的设计理念、新工艺及新材料，通过降低电磁能、热能及机械能的损耗，提高输出率。相较于标准的机电设备，节能机电设备的节能效果非常明显，通常可提高4%左右的效率，节能机电设备市场前景被看好。
