——之五：中国精密铝合金结构件下游行业分析（2）


 

一、中国汽车产业分析
（一）中国汽车产量分析
2013年全年汽车产销分别为2211.68万辆和2198.41万辆，同比增长14.76%和13.87%。其中，乘用车产销分别为1808.52万辆和1792.89万辆，同比增长16.5%和15.71%。这是中国汽车产销量第一次突破2000万辆，也是连续第五年位居全球第一。
在经历两年5%以下的低速增长后，2013年全国汽车销量增长率达到13.9%，重新回到两位数增速。继上年销量首次突破1900万辆之后，全年销量再创新高，达到2198万辆。其中1月、11月、12月三个月全国汽车销量均超过200万辆，相当于2000年中国汽车全年的销量，充分显示出中国汽车产业十几年来取得的巨大进步。

数据来源：国家统计局
（二）中国汽车销量分析

 
（三）中国汽车零部件市场发展空间
中国一直有着“世界最大的汽车生产和消费国”的称号，虽然近几年中国整车生产发展迅速，但是零部件产业一直滞后，与称号是不符合的。国际上，整车和零部件的比例投资应该在1∶3左右，而中国的现状是1∶0.3，仅为国际水平的十分之一。伴随着中国整车生产和销售的持续增长，零部件产业做大做强有它的必然性，目前我国汽车市场正处在增长期，城乡市场需求潜力巨大，汽车产业发展的基本面没有改变。
我国汽车零部件工业是伴随整车厂起步发展的。二十世纪八十年代以来，国内零部件企业通过加强技术引进、改造，改善生产工艺，降低成本，提高产品质量，增强了产品竞争力，扩大了市场规模，开始步入了成长期。
加入WTO后，汽车零部件市场进一步开放，国际汽车零部件企业加快了到中国合资或独资设厂的进程，在加剧竞争的同时也带动和促进了我国汽车零部件工业的发展。
在国家产业政策和汽车行业高速增长的推动下，我国汽车零部件企业的技术水平和生产管理水平得到很大提高，形成了一大批颇具实力的零部件生产企业。部分企业已经具有较强的市场竞争力，产品已经进入了跨国公司全球采购网络，在满足国内市场需求的同时，加大了对外出口力度。
目前国内的汽车市场竞争已愈演愈烈，国外汽车企业与零部件企业巨头看好我国汽车市场，纷纷进驻国内市场。我国的整车市场尤其是自主品牌的汽车市场面临更严峻的考验，不仅要求我国整车企业在规模、成本、服务上要具有优势，更要在产品品质、技术方面加快转型升级的步伐。而整车在产品品质及技术上的加强竞争力，必须要靠优质的汽车零部件支撑。
当前我国自主品牌的整车企业产品品质与国外整车相比仍有较大差距，仍无暇顾及依附于自身的零部件公司的品质提升。二是依附于整车厂存在的零部件公司虽然有直接供货的优势，能与整车厂共生共荣，但也由于这种内部保护主义的存在，使得这些零部件公司缺乏了与整个市场竞争的环境，与独立性的汽车零部件公司相比缺乏成长能力。
目前国内汽车制动系统生产企业还处于一个较低的层次，产品的系统化、模块化供货能力还处于起步阶段。大部分企业规模较小、技术水平较低、产品开发能力薄弱，只能生产汽车制动系统中的一种或几种产品，能够形成一定规模并具备为整车系统配套能力的仅有包括发行人在内的少数几家企业。
二、通讯产业分析
（一）全球通讯产业分析
1 通讯市场发展空间
随着现代微电子技术的进步以及市场需求的不断推动，通信技术在过去30年间获得了迅猛发展，通信技术实现了1G、2G、3G的快速发展，目前正加速向3G＋、4G推进，通信技术将向着高速化、小型化、智能化发展。
移动电话用户数的增长和新增业务的出现促使运营商移动通信设备投资不断增加，使得全球通信设备市场规模保持增长态势。2008年全球通信市场规模达到513.7亿美元。但受金融危机的影响，欧美发达国家电信运营商放缓3G建设，印度、南亚和非洲等新兴市场对网络基础设施的投资步伐减缓，2009年中国发放3G牌照，大力发展3G网络。2009年至2010年，全球电信运营商移动通信设备市场规模仍将保持增长，增幅低于2008年，市场规模分别达到550.2亿美元及580.4亿美元。
2010年以后发达国家的运营商对以数据业务为主的3G技术升级投资以及发展中国家以语音为主的2G／2.5G网络覆盖率投资将会重新增加，2013年，全球通信设备市场规模达到745.8亿美元。全球通信设备市场产业持续扩大，为本行业企业创造了广阔的发展空间。
2014年全球通讯市场四大发展趋势——“流量经营、增值服务延伸、虚拟及异质网络部署、融合业务”。
IEK综合分析2014年全球通讯产业发展趋势，将以开放、融合为序曲，谱出“流量经营、增值服务延伸、虚拟及异质网络部署、融合业务”的乐章及产业发展四大重要方向。
以“融合业务”为例，随着在线影音兴起带动网络流量增长，带动视频汇流战场竞争日益白热化之余，也带动传统付费电视运营商如IPTV、有线电视公司及卫星电视服务提供商为求提升竞争力开启与OTT阵营合作，带动融合(Hybrid)影音服务及相对应的设备(如HybridAndroidSTB)需求兴起。面临OTT的攻城略地，无论IPTV服务商或有线电视公司，均以Multiroom、多屏业务等为增值服务延伸方向，开创各方营收，宣示通讯产业去电信化时代的来临，促使机顶盒往HomeMediaGateway演进有加温趋势。
另一方面多元智慧联网终端的兴起带动用户对于无所不在宽带服务依赖提高，但是消费者却不愿意支付更多的数据使用费，促使通讯服务运营商开始进行流量经营。各国电信运营商积极展开LTE建设之余也纷纷采用SmallCell、Wifi等网络分流技术来减少网络流量负载，牵动厂商业绩表现。
此外，相比过去语音时代，E1或T1及可满足运营商后传带宽要求，但移动数据和视频流量增长使得运营商必须面对MobileBackhaul的容量升级问题，也要追求更具成本效益的MobileBackhaul方案。此趋势促使运营商朝向以XGPON作为MobileBackhaul发展。而随着社群网络、移动网络和物联网的快速发展，流量和网络终端飞快增长，传统网络架构逐渐难以满足网络资源的灵活调配和管理。SDN概念遂应运而生，并有机会成为未来的网络主流标准，吸引众多网通和运营商投入Openflowbased的SDN技术开发。
整体而言，时值全球经济表现调整时刻，电信运营商面临数据流量爆发性增长、流量却增量不增收、竞争平台崛起、异质网络环境下网络运维更为复杂等议题，一方面又需进行4G网络建设巨额投资，促使成本节约和营收开创为通讯服务运营商之王道，激励MultiRoom、TVEverywhere、InternetTV、FMC…等服务有加温迹象。观察未来几年电信产业产品需求走向，移动终端仍是增长幅度最大的电信支出，不过各国运营商移动网络持续进行4G网络升级，带动电信基础建设和运营管理软件设备支出，其中光纤网络基础建设、宽带接入、HomeMediaGateway、HybridTV、LTECPE、数据分流、MobileBackhaul和FMC整合等产品与技术需求持续看涨。
展望2014年中国通讯产业表现，预计将受惠于4G、数据中心与云端应用带动的高端网络设备需求及802.11ac模块采用比重提升、手机代工订单增长，加上手机品牌厂商调整产品线，整体产值可望继续保持稳健增长。
2 通讯基站市场发展空间
基站天线作为实现移动通信网络覆盖的核心设备之一，是移动通信系统的重要组成部分，已经伴随着移动通信产业的进步实现了快速的发展，并将会在今后相当长时间内继续保持较快的增长。在发达国家，随着3G、移动宽带接入的普及和智能手机、上网本、便携式笔记本的增长，更多的频率将会用于3G和移动宽带接入服务，发达国家需继续增加通信网络的扩容。与此同时，新兴市场国家如亚洲的印度、巴基斯坦、印尼和非洲、拉美等区域的部分国家，正处于大规模移动通信网络建网阶段，网络的优化与升级也是他们未来发展的一种趋势，从而为移动通信设备业的发展提供了广阔的市场空间。这都将促进全球通信市场在未来较长的时间都保持着较高的增速，也保障了基站天线产业的市场需求的持续增长。在全球基站设备市场规模中，基站天线占基站设备的比例约在2.8%-4%左右，随着全球3G网络建设甚至4G网络建设的开展，以及LTE的推广与MIMO技术的应用，基站天线数量和价值比例将逐渐增加。2008年全球基站天线市场规模11.4亿美元，2010年全球基站天线市场规模14.9亿美元，预计2014年全球基站天线市场规模25.4亿美元。

2008-2014年全球基站天线市场规模情况

国外发达国家的微波中继通信在长途通信网中所占的比例高达50%以上。2009年，据统计美国为66%，日本为50%，法国为54%，采用微波中继通信。据Ericsson的研究分析，全球60%的通信系统由无线传输技术连接，美国70%的长途电信采用数字微波，仅是AT＆T公司的6GHZ微波站在全美国就有3000多个；日本全国50%的长途电话和100%的电视传输均采用数字微波传输，英国、德国、意大利、瑞典等国也高达95%以上采用微波解决基础传输，因此海外微波天线市场巨大。新兴市场的印度、巴基斯坦等国家以及非洲、中东地区也正处在通信发展的高峰期，微波天线应用也发展较快。

图表27  2008-2014年全球微波天线市场规模情况

除新建项目外，世界范围内的微波传输系统的维护业务也为各大微波天线制造商拓宽了市场空间。在此情况下，微波通信天线在世界上将面临巨大市场需求，这给微波天线制造企业提供了巨大商机。2008年全球微波天线市场规模9.8亿美元，2010年全球微波天线市场规模14.1亿美元，2012年增长到21.3亿美元，2014年全球微波天线市场规模为29.3亿美元。2008-2014年，全球微波天线市场预计需求情况如下图所示：
3 通讯设备投资现状及趋势
从国际通信设备商陆续公布业绩报告来看,整体行业状况不容乐观，电信投资放缓,设备商业绩集体跳水。
（二）中国通讯产业分析
1 通讯市场发展空间
2013年中国通信产业十大关键词是：“宽带中国、信息消费、微信、4G、移动互联网、大数据、云计算、网络与信息安全、智慧城市、智能终端”。
2013年，全球ICT产业与GDP保持同步，同比增长约2%，光纤宽带和LTE成为拉动制造业增长的引擎，智能手机市场彰显中国制造业力量，移动互联网驱动各行业加速融合。国内信息通信业保持平稳较快发展态势，收入增速达15.7%，收入规模近1.6万亿元，通信市场呈现三个基本特征：流量经营全面铺开；基于互联网的信息服务业高歌猛进；宽带中国、信息消费等国家战略以及LTE牌照、移动转售等行业政策相继出台，正在塑造全新的行业格局。中国互联网在基础设施完善、技术升级换代、市场开放竞争、各类信息需求全面升级的大好形势下，迎来了新一轮黄金增长期。国内互联网服务收入（接入服务+信息服务）规模首破6000亿元；网间互联再次大幅扩容，网间结算价格则大幅降低，国际通信布局更加完善；CDN能力大幅增长，提升用户体验。在“互联网+”时代里，国内互联网巨头纷纷发力，从终端、应用、内容、服务等多角度入手，积极构建全业务的生态体系。
2014年ICT行业十大发展趋势为：1.宽带城市加速建设，宽带用户全面向4M以上迈进；2.中国有望跃升4G全球第2大市场，3G用户将突破5亿；3.互联网服务收入接近信息通信服务业市场半壁江山；4.互联网全面变革传统产业，信息化与工业化深度融合加速推进；5.移动通信转售业务加速竞合；6.全球泛智能终端快速发展，平板电脑出货量超过PC；7.智能终端芯片加速向多模多频多核发展，64位处理芯片成为热点；8.云计算垂直行业应用成重点，大数据向传统领域扩散；9.物联网加速向行业应用和公众应用扩展；10.网络信息安全重要性空前上升，成为各国安全的战略焦点。
关键词评选活动至今已连续举办十一届。历届十大关键词，高度概括了每一年度中国通信产业的发展中的热点和趋势，为分析和解读中国通信产业发展提供了依据。
2 通讯基站市场发展空间
中国正在建设数以万计的承载超高速4G移动信号的基站，而这一移动基站数已超越欧洲。西方国家电讯业高管称，今年中国计划将其基站建设数目扩大一倍以上，与此同时其领先优势将持续扩大。尽管中国4G服务的开放较晚，但其4G基础设施的建设规模显示出中国在该领域的发展雄心勃勃。
中国移动公司于2013年12月成为中国首家4G运营商。在推出4G服务前，中国移动已建造了约20万座基站。汇丰(HSBC)和CCSInsight分析师表示，此数量已超过全欧洲现有的基站数量。中国移动的网络覆盖了中国东部沿海主要城市，覆盖人口数多达5亿。中国电信公司和中国联通公司也在建设规模较小的4G网络。电讯设备制造商们表示，至2014年底，中国可能建成多达100万座4G基站。
3 通讯设备投资现状及趋势
4G的启动会带来中国移动新一轮的投资高潮，产业链各环节多多少少都会有所获益。与当时3G启动有所不同的是，4G终端的成熟会比较快，很多厂家宣布一月份会发布一些比较成熟的TD-LTE终端，而且中国移动有很大的决心来发展终端，随着投资拉动终端产业受益会比较多，今年会形成一个新的发展高潮。从后向来看，运营商对互联网带动这块，不仅仅取决于带宽的提高，如果收费模式不改变的话，高速公路变宽了也没有用，特别是对应用的层面。互联网服务商更希望单位带宽价格出现比较大的下调，这样对于开发视频应用或开展新一轮互联网创新是非常有帮助的，这也是促进4G真正能够走向繁荣的一个关键因素。如果没有这个条件的话，只是马路变宽了，在这条马路上跑什么车运营商不可能靠自己一家做，一定要靠大家做。运营商这一两个月已经感到流量竞争的节奏已经起来了，各大运营商都开始送流量，培养用户习惯。这个节奏感觉非常明显。